پیش‌بینی قیمت طلا، سکه و دلار امروز 20 آبان 1404 | قدرت خریداران و فروشندگان بهم نزدیک شد

به گزارش اقتصادنیوز، بازار طلا، سکه و دلار در حالی معاملات امروز را آغاز می‌کند که روز گذشته صحنه‌ای از آرامش کنترل‌شده و نوسان محدود را به نمایش گذاشت. دلار آزاد در کانال ۱۰۷ هزار تومان در رفت‌وبرگشتی خنثی گرفتار بود و در نهایت با رشد جزئی، روی رقم ۱۰۷ هزار و ۹۵۰ تومان بسته شد. رفتار بازار در روز دوشنبه نشان داد که قدرت خریداران و فروشندگان تقریباً برابر است و بازار در شرایطی از تردید و انتظار به سر می‌برد. کاهش جزئی قیمت در زمان بازگشایی و رشد محدود در میانه روز نیز گواهی بر کم‌رمقی معاملات و نبود انگیزه قوی برای ورود سرمایه‌های تازه بود.

تحلیل فعالان بازار ارز نشان می‌دهد که کاهش حجم معاملات نقدی و احتیاط معامله‌گران دو عامل اصلی حفظ ثبات قیمت دلار در این کانال بوده‌اند. در واقع، فعالان خرد ترجیح می‌دهند تا روشن‌تر شدن وضعیت سیاسی و اقتصادی، از ورود سنگین به معاملات خودداری کنند؛ به‌ویژه در شرایطی که بازار از محرک‌های بیرونی همچون اخبار برجامی، تصمیمات ارزی یا تحولات بین‌المللی تهی است.

سیگنال تازه از مرکز مبادله؛ گام جدید دولت به‌سوی تک‌نرخی شدن ارز

در حالی‌که بازار آزاد با احتیاط پیش می‌رفت، مرکز مبادله ارزی روز گذشته شاهد جهشی کم‌سابقه در نرخ توافقی دلار بود. بر اساس داده‌های رسمی، نرخ توافقی با رشد ۰.۸ درصدی به ۷۳ هزار و ۸۱ تومان رسید، سطحی که از ابتدای سال تاکنون سابقه نداشته است. این جهش در مقایسه با میانگین روزانه حدود ۰.۰۲ درصدی، تغییر جهت معناداری در سیاست ارزی کشور را نشان می‌دهد.

به گفته تحلیلگران، سیاست‌گذار پولی با این اقدام قصد دارد شکاف میان نرخ‌های رسمی و آزاد را کاهش دهد و گامی تازه در جهت تحقق نظام تک‌نرخی ارز بردارد. به بیان دیگر، دولت با تعدیل تدریجی نرخ رسمی، در تلاش است تا نرخ بازار آزاد را به‌صورت غیرمستقیم در محدوده‌ای قابل‌کنترل حفظ کند. این رویکرد، هرچند می‌تواند در کوتاه‌مدت به ثبات بازار کمک کند، اما در بلندمدت نیازمند هماهنگی سیاست‌های مالی و تورمی خواهد بود.

نیروهای متضاد در بازار ارز؛ درهم آرام، انتظارات تورمی فعال

کارشناسان اقتصادی معتقدند که دلار در حال حاضر در یک تعادل موقت و شکننده قرار دارد. از یک سو، ثبات نرخ حواله درهم در محدوده ۲۹ هزار و ۵۰۰ تومان به‌عنوان لنگر قیمتی عمل کرده و مانع از جهش نرخ دلار شده است. از سوی دیگر، افزایش انتظارات تورمی و رشد فصلی تقاضا برای ارز در نیمه دوم آبان، فشار تقاضا را به‌صورت تدریجی بالا برده است.

تحلیلگران فنی می‌گویند تا زمانی‌که نرخ درهم در همین محدوده حفظ شود، دلار در بازه‌ای محدود نوسان خواهد داشت. اما اگر درهم امارات از مرز ۲۹ هزار و ۶۰۰ تومان عبور کند یا فضای سیاسی با انتشار خبری منفی متأثر شود، احتمال صعود دلار تا ۱۰۸ هزار و ۵۰۰ تومان وجود دارد. در مقابل، اگر سیاست‌گذار بتواند جریان عرضه را پایدار نگه دارد و از تزریق‌های هدفمند استفاده کند، تعادل قیمتی در کانال ۱۰۷ هزار تومان می‌تواند ادامه یابد.

پیش‌بینی کارشناسان؛ دلار در مسیر ثبات مهندسی‌شده

معامله‌گران بازار ارز معتقدند که دلار در روزهای آتی نیز در محدوده فعلی نوسان خواهد کرد و احتمال جهش یا ریزش سنگین پایین است. آنان می‌گویند تا زمانی‌که سطح حمایتی ۱۰۷ هزار و ۳۰۰ تومان حفظ شود، فضای بازار آرام خواهد ماند. مقاومت مهم بعدی در محدوده ۱۰۸ هزار و ۲۰۰ تا ۱۰۸ هزار و ۵۰۰ تومان قرار دارد و عبور از آن تنها در صورت افزایش نرخ درهم یا بروز شوک سیاسی ممکن است.

بر این اساس، می‌توان گفت بازار ارز وارد مرحله‌ای از تعادل مهندسی‌شده شده است؛ تعادلی که نه حاصل عرضه و تقاضای طبیعی، بلکه نتیجه مدیریت دقیق بازارساز و تنظیم نرخ‌ها در مراکز رسمی است.

طلا و سکه زیر سایه اونس جهانی؛ دلار در نقش تماشاگر

در بازار طلا و سکه، شرایط به‌کلی متفاوت بود. روز دوشنبه، اونس جهانی طلا با جهشی قابل‌توجه تا محدوده ۴۱۴۲ دلار معامله شد و به‌سرعت اثر خود را بر قیمت‌های داخلی گذاشت. در چنین شرایطی، نوسان محدود دلار نتوانست بر بازار داخلی طلا اثر بگذارد و اونس جهانی نقش لیدر اصلی را ایفا کرد.

تحلیلگران فنی هشدار می‌دهند که اگر دلار تحرک افزایشی از خود نشان دهد، بازار طلای داخلی می‌تواند شاهد جهش قیمتی تازه‌ای باشد. در حال حاضر اما، قیمت‌ها در بازار طلا عمدتاً تابع روند جهانی هستند و فعالان بازار، چشم‌به‌راه داده‌های اقتصادی آمریکا و تصمیمات بعدی فدرال رزرو مانده‌اند که می‌تواند مسیر اونس را در هفته‌های آتی تعیین کند.

سیاست حراج‌ها؛ ابزار آرام‌سازی نوسانات بازار

در کنار تحولات بازار جهانی، سیاست داخلی بانک مرکزی نیز نقش مهمی در کنترل نوسانات طلا داشته است. بازارساز طی هفته‌های اخیر با برگزاری سه حراج رسمی، شامل حراج شمش طلا در ۸ آبان، حراج سکه در ۱۴ آبان و حراج بعدی در ۲۱ آبان کوشیده است تا عرضه رسمی طلا را افزایش داده و فشار تقاضای سفته‌بازانه را مهار کند.

این روند از نگاه کارشناسان نشانه‌ای از مدیریت فعال و مهندسی‌شده بازار طلا است؛ اقدامی که با هدف تثبیت قیمت‌ها و جلوگیری از نوسانات غیرمنطقی دنبال می‌شود. استمرار این حراج‌ها، به باور تحلیلگران، می‌تواند همچنان به‌عنوان سوپاپ اطمینان بازار طلا و سکه عمل کند و مانع از شکل‌گیری امواج هیجانی شود.

در مجموع، بازارهای مالی کشور در آغاز هفته دوم آبان چهره‌ای آرام، منظم و حساب‌شده به خود گرفته‌اند. دلار در محدوده ۱۰۷ هزار تومان اسیر تعادل ساختاری است و طلا با پیروی از اونس جهانی، مسیر رشد محتاطانه را طی می‌کند. این آرامش اما از نوع پایدار و درونی نیست؛ بلکه سکوتی است پیش از تصمیم — تصمیمی که ممکن است از سیاست‌گذار، از بازار جهانی یا از تحولات سیاسی ناشی شود و مسیر آرام بازار را به‌سرعت دگرگون کند.

دلار در مسیر تعادل شکننده؛ بازار در انتظار سیگنال تازه سیاسی

روز دوشنبه قیمت دلار آزاد معاملات را با گپ منفی 390 تومانی در نرخ 107 هزار و 510 تومان بازگشایی کرد و با افزایش تا نرخ 107 هزار و 950 تومان بالا رفت.

به گزارش تحلیلگران بازار ارز، سطح ۱۰۷ هزار و ۳۰۰ تومان به‌عنوان حمایت نخست بازار شناخته می‌شود و در صورت شکست آن، احتمال عقب‌نشینی تا محدوده ۱۰۶ هزار و ۸۰۰ تومان نیز وجود دارد. در مقابل، مقاومت مهم دلار در سطح ۱۰۸ هزار و ۲۰۰ تومان قرار دارد؛ عبور از این مرز می‌تواند سیگنال صعودی تازه‌ای را فعال کند و مسیر حرکت را به سمت کانال ۱۰۸ هزار و ۵۰۰ تومان هموار سازد.

تحلیلگران تاکید دارند که در شرایط فعلی، بازار بیش از آنکه تحت‌تأثیر عوامل اقتصادی باشد، به متغیرهای سیاسی و اخبار مذاکراتی چشم دوخته است. از دید آنها، در صورت انتشار خبر مثبت از روند گفت‌وگوهای خارجی، احتمال بازگشت دلار به کانال پایین‌تر افزایش می‌یابد؛ اما هرگونه تنش جدید می‌تواند مسیر نوسان را به‌سرعت به سمت مقاومت‌های بالاتر تغییر دهد.

بازار فعلاً در وضعیت «انتظار و تردید» قرار دارد و رفتار معامله‌گران نشان می‌دهد که تا زمان مشخص شدن جهت سیاسی، دلار در محدوده ۱۰۷ تا ۱۰۸ هزار تومان نوسان مدیریت‌شده‌ای را تجربه خواهد کرد.

درخشش دوباره طلا؛ صعود تا مرز ۴۱۴۸ دلار در مسیر پرنوسان بازار جهانی

قیمت طلای جهانی بامداد امروز بامداد روز دوشنبه با گپ مثبت بازگشایی کرد و در ابتدای روز در نرخ 4050 دلار قرار داشت و تا میانه روز به 4085 دلار رسید و در نیمه دوم روز با ادامه مسیر صعودی تا نرخ 4105 دلار بالا رفت ، سپس با تغییر روند نزولی شد و در ابتدای شب گذشته در نرخ 4075 دلار در معامله بود. طلای جهانی بار دیگر در مسیر صعودی قرار گرفت و تا نرخ 4148 دلار بالا رفت و در لحظه نگارش این گزارش در نرخ 4142 دلار در معامله بود.

به گفته تحلیلگران تکنیکال، سطح ۴۰۷۰ دلار به‌عنوان حمایت کلیدی طلا شناخته می‌شود و حفظ این مرز برای تداوم روند صعودی حیاتی است. در صورت شکست این سطح، احتمال افت تا محدوده ۴۰۴۰ دلار نیز وجود دارد. در سوی مقابل، مقاومت اصلی در ناحیه ۴۱۶۰ تا ۴۱۷۵ دلار قرار دارد؛ عبور از آن می‌تواند مسیر رشد را به‌سوی اهداف ۴۲۰۰ دلار و بالاتر هموار کند.

کارشناسان معتقدند ترکیب سه عامل — کاهش بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا، افت شاخص دلار و افزایش تقاضای سرمایه‌گذاری در آستانه انتشار داده‌های تورمی — از مهم‌ترین محرک‌های صعود اخیر بوده است. با این حال، تا زمانی که طلا بالای سطح حمایتی ۴۰۷۰ دلار تثبیت نشود، بازار در معرض اصلاح کوتاه‌مدت باقی خواهد ماند.

در مجموع، روند کلی طلا همچنان صعودی اما پرنوسان ارزیابی می‌شود و تحلیلگران هشدار می‌دهند که هرگونه تغییر در انتظارات تورمی یا موضع فدرال رزرو می‌تواند موازنه فعلی را به‌سرعت بر هم بزند.

بازگشت طلا به مدار صعود؛ آبشده دوباره کانال ۴۶ میلیون را فتح کرد

تحلیلگران فنی بازار طلا می‌گویند محدوده ۴۵ میلیون و ۶۵۰ هزار تومان به‌عنوان حمایت کوتاه‌مدت بازار شناخته می‌شود و حفظ آن برای تثبیت روند صعودی حیاتی است. در صورت شکست این مرز، احتمال بازگشت تا سطح ۴۵ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان وجود دارد. در سمت مقابل، مقاومت مهم در محدوده ۴۷ میلیون و ۱۰۰ هزار تا ۴۷ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان قرار دارد؛ عبور از این سطح می‌تواند درهای کانال ۴۷ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان را نیز باز کند.

کارشناسان تاکید می‌کنند که رفتار طلای آبشده در روزهای آینده وابسته به دو عامل کلیدی است: نوسان نرخ دلار آزاد و تحولات بازار جهانی طلا. در صورت حفظ قدرت خرید در بازار ارز و پایداری اونس جهانی بالای ۴۱۰۰ دلار، احتمال ادامه رشد تا مقاومت‌های بالاتر تقویت می‌شود. با این حال، هرگونه عقب‌نشینی دلار یا اصلاح اونس می‌تواند روند فعلی را موقتاً متوقف کند.

به باور معامله‌گران، طلا فعلاً در فاز صعودی محتاط قرار دارد و تثبیت قیمت بالای سطح ۴۶ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان می‌تواند نشانه‌ای از تغییر فاز به موج صعودی جدید در بازار داخلی باشد.

درخشش دوباره طلای ۱۸ عیار؛ بازگشت قدرتمند از کف کانال ۱۰ میلیون تومانی

تحلیلگران فنی بازار طلا معتقدند سطح ۱۰ میلیون و ۵۳۰ هزار تومان به عنوان حمایت مهم کوتاه‌مدت شناخته می‌شود و در صورت شکست آن، احتمال عقب‌نشینی تا ۱۰ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان وجود دارد. در مقابل، مقاومت جدی در محدوده ۱۰ میلیون و ۸۵۰ تا ۱۰ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان قرار دارد؛ عبور از این سطح می‌تواند زمینه‌ساز صعود به کانال ۱۱ میلیون تومان و جذب موج تازه‌ای از تقاضا شود.

به باور تحلیلگران، افزایش هم‌زمان نرخ دلار و رشد اونس جهانی طلا عامل اصلی بازگشت طلای ۱۸ عیار به مدار صعودی بوده است. با توجه به تلاقی مرز حمایتی داخلی با حمایت روانی طلای جهانی در محدوده ۴۱۰۰ دلار، در صورت پایداری شرایط فعلی، احتمال ادامه رشد در روزهای آینده بالاست.

بازار فعلاً در فاز صعود آرام اما شکننده قرار دارد و تحلیلگران هشدار می‌دهند که هرگونه تغییر ناگهانی در نرخ دلار آزاد می‌تواند مسیر فعلی را به سرعت دگرگون کند. در صورت تثبیت قیمت بالای ۱۰ میلیون و ۸۵۰ هزار تومان، طلا وارد موج صعودی تازه‌ای خواهد شد.

سکه امامی در دو راهی حساس؛ نبرد خریداران و فروشندگان در مرز ۱۱۱ میلیون تومان

معامله‌گران فنی بازار طلا می‌گویند سکه امامی در معاملات روز گذشته رفتاری دو‌وجهی و پرنوسان از خود نشان داد. 

به گفته تحلیلگران، محدوده ۱۱۱ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان به‌عنوان حمایت کلیدی کوتاه‌مدت در نظر گرفته می‌شود و از دست رفتن آن می‌تواند فشار فروش را تا سطح ۱۱۰ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان افزایش دهد. در مقابل، مقاومت اصلی در محدوده ۱۱۲ میلیون و ۳۰۰ تا ۱۱۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان قرار دارد و عبور از آن، مسیر صعودی تازه‌ای را تا کانال ۱۱۳ میلیون تومان فعال می‌کند.

معامله‌گران معتقدند که سکه امامی در حال حاضر در مرحله تثبیت پس از جهش‌های اخیر است و بازار به نوعی در وضعیت انتظار به‌سر می‌برد. به باور آن‌ها، نوسان محدود دلار آزاد در کانال ۱۰۷ هزار تومانی و رفتار محتاط طلای جهانی مانع از شکل‌گیری موج قوی در یکی از دو جهت شده است. با این حال، در صورت جهش نرخ دلار یا عبور اونس جهانی از سطح ۴۱۲۰ دلار، احتمال شکست مقاومت ۱۱۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان و حرکت به‌سوی سطوح بالاتر وجود دارد.

در مجموع، سکه امامی در وضعیت خنثی متمایل به صعود قرار دارد و تثبیت قیمت بالای ۱۱۲ میلیون تومان می‌تواند نشانه ورود به فاز جدیدی از رشد قیمتی در روزهای آینده باشد.